Césped de montaña con una pequeña cabaña bajo un acantilado saliente. En el borde del pozo, la joven Rautendelein, una criatura de las hadas, se sienta y se peina el grueso cabello dorado rojizo. Inclinándose sobre el borde de la casa de troncos, llama a Vodyanogo. Está aburrida, la abuela de Wittich se ha ido al bosque, mira, la charla pasará más rápido. Acuático, estaba cansado del ridículo y las burlas de un encantador bromista. Rautendelein insta a Lesha a entretenerla, pero rápidamente la molesta con su molesto cortejo. La niña se esconde en la cabaña.

Goblin se jacta de lo exitoso que fue su última diversión. Sobre el acantilado, la gente construyó una nueva iglesia. Ocho caballos le llevaron una campana en un carro, y él agarró la rueda, la campana se tambaleó, se precipitó sobre las piedras con un sonido y un retumbar, y se ahogó en el lago. Si no fuera por él, Leshy, agitar, la campana los torturaría a todos con su insoportable aullido.

Un cansado y debilitado Henry, el cascabel, aparece y cae sobre la hierba cerca de la cabaña. Se lanzó al abismo, de donde salió milagrosamente, y luego se perdió. El viejo Wittich, que regresa del bosque, se topa con Henry. Solo que esto no fue suficiente, por lo que no hay vida del pastor y el burgomaestre, y si resulta que hay un hombre muerto, pueden quemar fácilmente la cabaña. Ella le ordena a Rautendelein que traiga un montón de heno y que organice más convenientemente al hombre mentiroso para que le dé de beber. Despertar a Henry fue golpeado por la belleza de una niña. Quizás ella soñó con un sueño o él murió. Y esta voz suave y divina, como si quisiera verterla en el cobre de la campana. Henry cae en el olvido. Se escuchan las voces que se acercan de las personas: este Goblin los llevó al rastro de un maestro. Una anciana asustada apaga apresuradamente el fuego en la casa y llama a Rautendelein, ordenándole que deje a Henry; es mortal, incluso si se lo da a los mortales. Pero la niña no quiere que la gente se lleve a Henry en absoluto. Recordando las lecciones de su abuela, rompe una rama floreciente y dibuja un círculo alrededor de la mentirosa.

Aparecen el pastor, el barbero y el maestro, están perplejos: Henry cayó al abismo y, por alguna razón, los gritos de auxilio llegaron desde arriba, treparon por los acantilados con dificultad. El pastor está desanimado: una fiesta tan hermosa y brillante de Dios, y así terminó. El peluquero, mirando a su alrededor, llama para abandonar rápidamente el claro: este es un lugar maldito y está la cabaña de la vieja hechicera. El maestro declara que no cree en la brujería. Por los gemidos, encuentran a Henry mintiendo, pero no pueden acercarse a él, se topan con un círculo encantado. Y luego Rautendelein, asustándolos, pasa con una risa diabólica. El pastor decide vencer la insidia de Satanás y resueltamente llama a la puerta de la cabaña. Wittich no quiere problemas innecesarios, se quita el hechizo de brujería, deja que se lleve a su maestro, pero no vivirá mucho. Sí, y el dominio no es dolorosamente fuerte, el sonido de la última campana fue malo, y él solo lo sabía y estaba atormentado. Henry se pone en una camilla y se lo llevan. Rautendelein no puede entender lo que le está pasando. Ella llora, explica Watery, estas son lágrimas. Ella se siente atraída por el mundo de las personas, pero esto resultará en la muerte. Las personas son esclavas miserables, y ella es una princesa, una vez más la llama a su esposa. Pero Rautendelein corre al valle, a la gente.

Casa de la campana del maestro Heinrich. Su esposa Magda viste a dos hijos pequeños, reunidos en la iglesia. El vecino la convence de no apresurarse, la iglesia en las montañas es visible desde la ventana, pero no hay una bandera blanca que iban a levantar tan pronto como se colgara la campana. Se rumorea que no todo es seguro allí. Alarmada Martha deja a los niños bajo su cuidado y tiene prisa por su esposo.

Traen a Henry a la casa en una camilla. El pastor consuela a Magda: el médico dijo que hay esperanza. Se convirtió en una víctima de los demonios del infierno, quienes, temiendo el anillo sagrado, intentaron destruir al maestro. Magda les pide a todos que se vayan, le trae agua a su esposo. Él, sintiendo un final cercano, se despide de su esposa y le pide perdón por todo. La última campana que falló, habría sonado mal en las montañas. Y sería una pena para el maestro, la muerte es mejor. Así que lanzó su vida después de la creación inútil. El pastor le aconseja a Magda que vaya al sanador Findekla. Un Routendelein vestido como una criada aparece con una cesta de bayas silvestres. Entonces la niña se sentará con el paciente por ahora. Sin perder tiempo, Rautendelein comienza a conjurar. Despertar a Henry está perplejo: ¿dónde vio a esta criatura divina? ¿Quien es ella? Pero Rautendelein no lo sabe: la abuela del bosque la encontró en la hierba y la crió. Ella tiene un don mágico: besará sus ojos y se abrirán a todos los cielos.

Magda, que regresó a casa, está feliz: su esposo se despierta sano, está lleno de energía y sed de crear.

Fundición abandonada en las montañas. Waterman y Leshiy están enojados y envidiosos: todo el día Heinrich cocina metales y pasa noches en los brazos de la bella Rautendelein. El Goblin no pierde la oportunidad de empujar a una chica: si no hubiera empujado el carro, el noble halcón no habría entrado en su red. El pastor viene, quiere devolver la oveja perdida, por medio de la brujería atrajo a una persona piadosa, el padre de la familia. Al ver a Henry, el pastor se sorprende de lo hermoso que se ve. El maestro dice con entusiasmo en qué está trabajando: quiere crear un juego de campanas, sentará las bases de un nuevo templo en lo alto de las montañas, y el sonido jubiloso y triunfante anunciará el nacimiento del día. El pastor está indignado por la maldad de los pensamientos del maestro, esto es toda la influencia de la maldita bruja. Pero el día del arrepentimiento vendrá por él, entonces escuchará la voz de una campana ahogada en un lago.

Henry trabaja en una fundición, empujando a sus aprendices gnomos. De la fatiga, cae en un sueño. El agua refunfuña: decidió competir con Dios, ¡pero él mismo es débil y miserable! Heinrich está atormentado por las pesadillas, le parece que suena una campana ahogada en el lago, tiembla, intenta levantarse de nuevo. Él pide ayuda a Rautendelein, ella afectuosamente tranquiliza al maestro, nada lo amenaza. Mientras tanto, Goblin llamó a la gente, incitando a prender fuego a la fundición. Una piedra cae sobre Rautendelein, ella llama a Vodyaniy para que arroje a la gente al abismo con chorros de agua, pero él se niega: el maestro, que tenía la intención de reinar sobre Dios y las personas, lo odia. Henry lucha contra la multitud que avanza, arrojando ramas ardientes y rocas de granito. Las personas se ven obligadas a retirarse. Rautendelein lo alienta, pero Henry no la escucha, ve cómo dos niños trepan descalzos por el estrecho sendero de la montaña, vistiendo solo camisas. ¿Qué hay en tu jarra? Él le pregunta a los hijos. Lágrimas de madre acostada entre nenúfares - responden fantasmas. Henry escucha el sonido de una campana ahogada y, maldiciendo, aleja a Rautendelein de él.

El césped con la cabaña de Wittich. El exhausto y triste Rautendelein desciende de las montañas y se precipita al pozo desesperado. Goblin le dice a Vodyany que Henry dejó a la niña y quemó su fundición en las montañas. Waterman está contento, sabe quién movió la lengua muerta de la campana ahogada: la Martha ahogada.

Aparece Henry, exhausto y completamente enfermo, envía una maldición a las personas que mataron a su esposa y llama a Rautendelein. Intenta sin éxito escalar más alto en las montañas. Él mismo rechazó una vida brillante de sí mismo, la anciana refunfuña, fue invitado, pero no se convirtió en el elegido, y ahora es perseguido por personas y sus alas están rotas para siempre. El propio Henry no entenderá por qué obedeció ciega e irreflexivamente la campana creada por él y la voz que él mismo le puso. Era necesario romper esa campana, no esclavizarse. Le ruega a la anciana que lo deje ver a Rautendelein antes de su muerte. Wittich pone tres copas delante de él con vino blanco, rojo y amarillo. Beberá la primera, volverá a su fuerza, beberá la segunda, el espíritu brillante descenderá, pero luego deberá drenar la tercera copa. Henry bebe el contenido de dos copas. Rautendelein aparece: se ha convertido en una sirena. Ella no quiere reconocer a Henry y no quiere recordar el pasado. Le ruega a Rautendelein que lo ayude a liberarse del tormento, a servir la última copa. Rautendelein abraza a Henry, lo besa en los labios y luego suelta lentamente al moribundo.